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Fiscalidad

30
Abr

Prensa en abril: bolsa, pensiones, fiscalidad…

Como no podía ser de otra manera, en un mes donde las bolsas se están recuperando hemos publicado varios análisis sobre cómo vemos los mercados; pero no ha sido el único tema a tratar: pensiones, paro, presupuestos, deuda, fiscalidad…

Bolsa

Los primeros análisis bursátiles suelen hacer referencia a la evolución y situación del mes anterior; en esta ocasión no hemos hecho una excepción y en “El Económico” hacemos un resumen-análisis de cómo se comportaron las bolsas mundiales en marzo. Pocas alegrías nos dieron, a pesar de que si hiciéramos caso a los “gurús” que aseguran que hay que estar invertidos siempre en este periodo del año.

También en “El Económico”, hemos visto la situación técnica de las principales bolsas europeas, haciendo un artículo específico sobre la española. Como hemos comprobado con el paso de las semanas, los soportes que marcábamos han sido respetados y parecen el inicio de un repunte más o menos fuerte de las bolsas.

El pasado día 19 tuvimos el enorme placer de repetir webinar para Rankia.com. En él mostramos cómo está la renta fija, la bolsa y las divisas; además respondimos varias preguntas, algunas de ellas bastante técnicas, como la visualización de gráficos con dividendos, el PER de Shiller, los ETFs

Ya lo hemos advertido en numerosas ocasiones, pero hay que tener mucho cuidado con el tema de las estafas de empresas que dicen que invierten en bolsa y son simples pirámides. En Canal 4 explicamos cómo funcionan: se trata de plataformas no reguladas (primera pista) que captan dinero prometiendo rentabilidades absolutamente imposibles (segunda pista). El funcionamiento y éxito (y desgracia para los estafados) es que con aportaciones van repartiendo “dividendos” (falsos evidentemente) hasta que se cansan o les pillan.

No es un tema puramente bursátil aunque le afecta mucho (de hecho mencionamos en varias ocasiones la evoución en bolsa): en la tertulia económica de Onda Cero Mallorca, analizamos los comentarios de José María Linde sobre el no rescate de Banco Popular, y los problemas de seguridad de Facebook.

Fiscalidad

Empezamos con la época de la declaración de IRPF, y en dos medios tratamos este tema: En “El Económico” explicamos algunos factores a tener muy presentes (compensación de pérdidas, especificando lo que deben hacer los afectados de acciones de Banco Popular y de bonos de Abengoa), planes de pensiones, amortización de hipotecas…) y en Canal 4 debatimos sobre el sistema y cómo afectan los impuestos a la sociedad y a la administración:

Pensiones y empleo

Largo y tendido hablamos aquí sobre las pensiones, antes era más enfocado a final de año, por las campañas de los bancos, pero ahora ya se ha convertido en un tema recurrente y mucha gente está preocupada (desgraciadamente no ocupada todavía). Sobre este tema debatimos tanto en enFintech.com como en Canal 4 Ràdio:

Muy relacionado con las pensiones está el empleo y, como hacemos mensualmente, en “El Económico” valoramos la evolución del mercado laboral en España:

Otros temas económicos

También hemos tocado otros temas menos específicos en lo que a mercados financieros se refiere:

En Canal 4 debatimos sobre los Presupuestos Generales del Estado, sobre la caída de la deuda familiar (al contrario de lo que hace la deuda pública) y sobre el efecto beneficioso que tiene el turismo deportivo.

Por último en El Económico analizamos dos temas: (i) las perspectivas del FMI para la economía mundial, especificando que a España le advierte del excesivo endeudamiento y de la dualidad en el mercado de trabajo y (ii) los principales factores que afectan al turismo (realmente se publicó en el II Anuario de El Económico), divisa, petróleo, deuda y competidores dormidos.

20
Dic

Trading, rally, fiscalidad, emprendedores

Lo de rally de Navidad es ya algo muy manido por estas épocas del año, la verdad es que diciembre, siendo un mes históricamente bueno, no es el mejor del año, por lo tanto hay que analizar la bolsa como si se tratara de cualquier otro momento, igual que lo hacemos en agosto. Las leyendas urbanas son muy peligrosas y por ese motivo lo analizamos en este post de “El Económico”:

Trading

La semana pasada tuvimos el placer de ser ponentes en el acto que organizaron de “Zona de Trading“, por ese motivo aparecimos en este reportaje de la revista Inversión& Finanzas.com en el que explicamos nuestra forma de operar en acciones:

Las claves de los gurús del Trading from Luis García Langa (más…)

10
Abr

Bolsas, fondos, renta fija, ahorros

renta fija

Con el comienzo de la campaña de la Renta, esta semana hemos empezado a tratar este tema en los medios de comunicación, pero no ha sido el único:

Bolsas y fondos de inversión

En el artículo bursátil de “El Económico” (suplemento del diario Última Hora de Mallorca, Menorca e Ibiza) hemos analizado el comportamiento de las bolsas en el mes de marzo. Tal como hemos avanzado en las últimas semanas, el Ibex ha sido uno de los índices con más revalorización, aunque, una vez más, se demuestra que la clave de ganar dinero en bolsa es la diversificación. Siguiendo con el tema bursátil, hemos respondido una pregunta en iAhorro sobre un muy buen fondo de renta variable europea, sin embargo veréis que es para un potencial inversor que solo quiere estar 1 año invertido, algo que es demasiado peligroso a pesar de la calidad y las perspectivas del fondo.

Renta Fija

Hemos concluido la serie de posts en Rankia ¿Es momento de invertir en Renta Fija?. Tras explicar su funcionamiento, sus riesgos y analizar si estamos o no en una burbuja de renta fija, hemos acabado mostrando las alternativas. Entre ellas no está tener el dinero en casa (dejamos también fragmento del debate en el que explicamos los motivos), ni los fondos garantizados y aunque hay otras, los fondos de renta fija a corto plazo y la renta variable para inversiones a largo plazo parecen las más óptimas. (más…)

10
Ene

Fondos, fiscalidad, bolsas…

evolución paro y SS 2016

Como podréis ver a continuación no hemos parado estas fiestas de Navidad, que esperemos que las hayáis disfrutado mucho:

En los dos artículos de “El Económico” (suplemento del diario Última Hora que se comercializa en Mallorca, Menorca e Ibiza) se ha analizado lo ocurrido en 2016 desde dos puntos de vista: Por un lado el mercado laboral que ha mejorado a niveles de récord, especialmente en lo que a bajada de número de parados se refiere. Por otro ha sido un año que las bolsas mundiales han demostrado la importancia de diversificar algo que desgraciadamente los inversores clásicos españoles no hacen y pueden haber sufrido pérdidas mientras que muchas bolsas mundiales han subido fuertemente.

El tema fiscal también se ha tratado. Al ser un cambio de año suele haber novedades, y con la entrada de 2017 también hemos visto algunas, aunque no muy relevantes: la conversión de la venta de derechos preferentes de suscripción en ganancias patrimoniales con retención del 19% (anteriormente se tributaba cuando se vendían las acciones que habían generado estos derechos) y la ampliación del límite al 20% para compensar pérdidas/ganancias patrimoniales con rendimientos del capital y viceversa. Además en iAhorro, hemos respondido una pregunta muy relacionada con este punto, ya que versa sobre la posible compensación de una pérdida de un inmueble con intereses de cuentas. (más…)

25
Abr

Prensa: Fondos garantizados, Panamá, Ibex, EuroStoxx, fiscalidad y banca.

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Éstas son las apariciones en prensa de los últimos días:

28
Nov

Ajustes fiscales de fin de año

grafico

Artículo publicado en “El Económico” día 27 de noviembre

Estamos a las puertas de diciembre, lo que significa que quedan muy pocos días para intentar hacer los últimos ajustes fiscales y utilizar las herramientas legales que nos ofrece el sistema. (más…)

30
May

Recordatorio de cómo declarar los ahorros

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Artículo publicado 29 de mayo en “El Económico”:

Estamos enfrascados en plena campaña de la Renta y las dudas crecen entre los ahorradores sobre cómo deben declarar una partida u otra, además la reforma fiscal que se anunció a finales del año pasado ha generado alguna confusión, sin embargo la declaración que estamos haciendo ahora, se refiere a lo generado en 2014, por lo que todavía no hay que aplicarla en ésta. (más…)

04
Mar

La verdad sobre las SICAVs

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La mayoría de gente piensa que las SICAVs son instrumentos que tienen los ricos para no pagar impuestos, uniendo este desconocimiento de la gente (también piensan que los fondos garantizados están garantizados o que con renta fija no se puede perder dinero) a la verborrea de algunos personajes que lo utilizan como arma electoralista hace que el bulo se haga más grande.

En este link de “El Económico” explico qué es una SICAV (empresa que paga el 1% en impuesto de sociedades por los rendimientos de capital y las ganancias patrimoniales) y quién se puede beneficiar de ella, que es ni más ni menos que todo el mundo, ya que todos podemos comprar la SICAV que más nos guste debido a que cotiza en el MAB igual que cualquier otra acción.

Y aún hay más: la fiscalidad de la SICAV es idéntica a la del fondo con la excepción de que para ser traspasable una SICAV debe tener unos mínimos, por lo tanto cualquier ahorrador que no quiera pagar impuestos y los quiera diferir con las ventajas que esto conlleva se puede crear su pseudo-SICAV elaborando una cartera de fondos de inversión.

Desde luego con las lagunas que tiene nuestro sistema fiscal, la problemática de los paraísos fiscales, usar las SICAVs como arma arrojadiza es una pérdida de esfuerzos que solo puede servir como herramienta populista, aunque al final las mentiras caen por su propio peso.

29
Ene

Fiscalidad de las inversiones

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A mediados del año pasado el Gobierno anunció una reforma en la Ley de IRPF en la que se modificaron algunos puntos importantes en lo que a la tributación de los ahorros, ya sea ganancias patrimoniales como rendimientos del capital mobiliario hace referencia.

Al hilo de esta novedad, ayer realizamos un webinar en la web de referencia de Forex en España, FXStreet; en el que comentamos estas novedades:

  • Se unifican compartimentos: Ya no hay distinción entre ganancias y pérdidas generadas en más y en menos de un año, y todas ellas van a la Base del Ahorro.
  • Modificación de tramos y tipos de las bases del ahorro: Pasan del 21- 25 y 27% de 2014 al 20-22 y 24% en 2015 y 19-21 y 23% en 2016; además el tramo intermedio se amplía mucho, pasando de ser el máximo el año pasado 24.000 euros a poder ganar 50.000 euros para mantenerse.
  • Compensación de pérdidas: Evidentemente se podrán compensar pérdidas generadas en menos de 1 año con las que lo superan (y viceversa); pero además también se podrán compensar ganancias patrimoniales con rendimientos del capital mobiliario, por ejemplo dividendos con pérdida de acciones; pero con unos límites: 10% en 2015; 15% en 2016; 20% en 2017 y a partir de 2018 el 25%.
  • Dividendos: Se elimina la exención de 1.500 euros para los dividendos repartidos por empresas.
  • Aportaciones a Planes de Pensiones: Se unifican y reducen los límites de aportación anual a 8.000 euros.
  • Rescate de Planes de Pensiones: Al modificarse tramos y bajarse gravámenes aplicados a la base imponible, afecta directamente a los rescates, ya que todo lo cobrado (aportaciones + rendimientos) para a formar parte de esta base imponible. Otra modificación importante es que se une una nueva contingencia para rescatarlos, ya que a partir de los 10 años se podrá hacer.
  •  Ahorro 5: Producto que no debería tener mucho éxito debido a la poca rentabilidad que ofrecerá, a pesar de tener exentos los dividendos.

Aquí podéis ver las pantallas que mostré en el webinar:

15
Dic

Últimos días para intentar ahorrar fiscalmente

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Artículo publicado día 12 de diciembre en “El Económico”:

Quedan pocos días para el final de año así que son los últimos en los que se pueden hacer algunas operaciones financieras para intentar que las cuentas cuadren y no tener que pagar más de lo debido a Hacienda.

Hay que tener en cuenta que a partir del 1 de enero entran en vigor algunas modificaciones de la Ley de IRPF tanto para las rentas del trabajo como para las del ahorro que suponen (en muchos casos) una reducción de carga, por lo tanto si se puede diferir unos días la generación de ganancias debería ser menos gravoso, aunque no en todos los casos: por ejemplo el cobro de un dividendo que pague una empresa tiene una exención de 1.500eur (en total para cada persona) mientras que en 2015 no.

La vivienda habitual es doblemente afectada estos días: en primer lugar quien la haya comprado antes de 31/12/2013 se puede deducir un porcentaje de las cuotas que paga de su préstamo hipotecario con un máximo de 9.000euros por persona, así que una amortización parcial anticipada puede ayudar; la novedad cara al año que viene es que para cualquier vivienda (seo o no habitual) se eliminan unos “coeficientes de abaratamiento” por los que la factura fiscal se reducía, así que quien se quiera beneficiar debe darse prisa en vender.

La opción más común es realizar aportaciones a planes de pensiones, algo que analizamos detenidamente en anteriores números.

Muy importante y que no se conoce tanto es la posibilidad de compensar pérdidas patrimoniales con ganancias, es decir si alguien pierde dinero con la venta de fondos de inversión, inmuebles o acciones lo puede compensar con ganancias generadas por alguno de estos tres activos, pero no solo el año en que se realiza la operación, sino también los cuatro siguientes. Esto cobra relevancia máxima para quien no haya utilizado este derecho para alguna venta realizada en 2010 ya que éste es el último en que lo puede hacer, así que si tiene algún fondo o acción con la que gana dinero es conveniente venderla e incluso lo podría comprar el día siguiente (no confundir con el plazo de espera de dos meses cuando lo que se provocan son pérdidas); esto es algo más complicado en caso de inmuebles.

Datos:

  • 1.200euros se ahorra una persona residente en Balears, soltero sin personas a su cargo que gana 30.000eur/año si aporta 4.000eur a planes de pensiones.
  • 15%  es la deducción que se aplica a las cuotas hipotecarias satisfechas por compra de vivienda habitual.
  • 3% baja el tipo máximo para rentas del ahorro en 2015 (del 20 al 24%); otro 1% más bajará en 2016 (del 19 al 23%)

finfiscal