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Luis Alberto Ferreyra

10
Mar

Una solución a la Crisis. IB3 Radio

Aparte de la sección semanal “Broker” del programa “La Persiana” de IB3 Radio, hace poco estuvimos para hablar del libro de Luis Alberto Ferreyra “Una Solución a la Crisis Económica”.

En este libro, se plantean alternativas para las clases más desfavorecidas que se han quedado fuera de la financiación y del mercado laboral; viendo ejemplos de lo que se hizo en Argentina y en otras zonas no tan lejanas como Austria; poniendo ejemplos y viendo lo que se hizo mal y las alternativas que harían triunfar a los denominados Clubs de Trueque.

Importante saber que este libro, os lo podéis descargar de forma gratuita!!

Audio del programa:

 
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28
Feb

Presentación en COAC

El miércoles pasado vimos en el COAC (Ilustre Colegio Oficial de Agentes Comerciales), como los bancos siempre tienen el mismo objetivo, vender y no asesorar.

Así pues repasamos cuáles son las maneras más claras para poder diversificar el patrimonio y saber qué productos usar y que los bancos no nos vendan lo que quieran.
Alberto Ferreyra durante la presentación en el COAC
Alberto Ferreyra durante la presentación en el COAC
Nos sirve saber que a mayor conocimiento, más difícil es el engaño, lo que para un banco es normal vender, si no sabemos qué es, puede perjudicarnos de manera muy importante.
Desde Aula Finanzas instamos a todos a que no solo se dejen vender productos sino que también aprendan que pueden utilizar para mejorar su rendimiento, distribución y también eficacia a la hora de gestionar su patrimonio financiero.
  • Aquí vemos la presentación que hizo Juan Manuel Cobacho, presidente del Colegio:
    • En esta presentación, podéis ver un resumen de lo que trató la charla, con algunos datos relevantes acerca de la problemática de la población española acerca de sus finanzas:

02
Oct

Tertulia en Ràdio Mania

El pasado viernes, Rafael Crespí, gerente del Gran Empresa Business Club nos invitó, tanto a Alberto Ferreyra como a mi, a la tertulia que conduce todos los viernes de 19 a 20h en Ràdio Mania.

Fue un placer por nuestra parte compartir mesa con el propio Rafael, con César Llorente, director general de Omneom y profesor de la UIB y con Carlos López, emprendedor y responsable del grupo Value.

Fue una tertulia muy agradable en la  estuvimos hablando de varias cuestiones, y como la actualidad manda, el primer tema a tratar fue la situación económica de los Bancos.

Menos de una hora antes de comenzar el programa se publicaron los enésimos test de stress a la banca española, lo que permitió entrar en debate sobre la necesidad del rescate tanto a la banca española como al  país; esperemos que éste sea un rescate a la banca, que a la larga permita que muchas empresas solventes y con buenos proyectos (y realidades) obtengan financiación, y no se quede en un simple rescate a los banqueros, lo que sin duda no solucionaría la actual situación, sino que la agravaría.

Al ser una Tertulia entre cinco personas “emprendedoras”, evidentemente se habló de la situación para nosotros, y los problemas que nos podemos encontrar a la hora de intentar sacar proyectos adelante, y entre todos pusimos algunos puntos que se deberían arreglar:

– Falta de vocación en el proyecto
– Falta de profesionalidad
– Falta de formación
– Presión de las administraciones, tanto burocráticas como fiscales
– Falta de financiación

Pero no solo se habló de problemas, sino que además se pusieron sobre la mesa soluciones, que se pueden estudiar bien en estos libros:

– “Coworking: Compartir para crecer“, Cesar Llorente
– “Una solución a la crisis económica“, Alberto Ferreyra

Al final, llegamos a la conclusión, y espero que los oyentes también, que para las pequeñas empresas y emprendedores, la única solución es buscar sinergias con otros, asociándonos, apoyándonos y complementando nuestros servicios con los de otros…

Espero poder compartir pronto mesa con estas personas, ya que la hora que duró el programa se me hizo muy corta…

 

 

18
Sep

¿Dónde está más seguro mi dinero?

Esta es una pregunta que nos hacemos todos, ante tanta incertidumbre, una incertidumbre mundial, nos preguntamos qué hacer con el esfuerzo materializado… nuestro ahorro.

Este año tuve la suerte de recorrer tres puntos vitales del mundo. Estuve en Dubái, de ahí fui a  Nueva York y de ahí a Buenos Aires.

En Dubái encontré una sociedad partida en dos. Los Árabes y Europeos/ Americanos,  la parte rica o pudiente. Y la segunda, los indios y pakistanís, la parte pobre o menos pudiente. Una Nueva York montada con petro dólares, pero vacía y con un abismo social.

Nueva York está padeciendo un desempleo que no veía desde los años 50, un 15 %, me refiero al desempleo real, no al estadístico, por supuesto. Por primera vez en mi vida, vi locales en la 5th Avenue cerrados.

Buenos Aires está bordeando el nuevo populismo, el de Chavez, esto de “me quedo con lo que quiero en nombre de los pobres, aunque yo, el dictador, soy  bastante rico”.

Y por fin… Europa, donde está claro que con la bajada de las aguas, se ve cuales son las diferencias entre unos y otros.  Reza el dicho “cuando las aguas bajan, se ve quien se baña desnudo”.  Y así está siendo.

Vemos el mundo de un lado y del otro tambaleando, con inestabilidad como constante.

Pasando al análisis local:

De los 52 bancos y cajas que teníamos, apenas nos quedaremos con 12. Entre rescatadas por el FROB (Fondo de Rescate Bancario. La “O” de Frob, corresponde a Ordenado, pero vemos que no pinta nada, si algo ha sido este nuevo orden es de todo menos Ordenado) y las otras que las tuvieron que adquirir los que estaban mejor, los quebrados – comprados, digo yo, no sabemos cuál es la situación real de nuestro banco.

De los chanchullos bancarios como el de salir a bolsa estando en quiebra, saltándose a la CNMV, o al Ministerio de Economía, casos como el de Bankia….y tantos otros productos que no se sabe que sorpresas guardan… como las preferentes y subordinadas.

En fin… Ante tanta incertidumbre mundial y local surge la pregunta ¿Y qué hago con mis ahorros? ¿Dónde está más seguro mi dinero? ¿Dónde lo pongo?

Lo que les digo siempre a mis clientes es que hoy por hoy, lo único que sabemos por seguro, es que el dinero del mundo no se va. Mientras no tengamos una bolsa en la luna, se queda aquí en la tierra. Esa es la única seguridad que hay.

Así que la única alternativa para tener seguridad, hoy por hoy es diversificando  y cuanto más mejor. Usar lo que nos dijo la abuela…. Los huevos en distintas canastas.

Ahora bien,  diversificar manualmente puede ser oneroso y complicado de seguir o controlar, pero existen productos que lo hacen por nosotros y bastante bien, por cierto.

Están los fondos de inversión y también los ETFs, que son productos que nos permiten diversificar y poner los huevos en distintas canastas sin mayores esfuerzos.

Pero ¿Por qué estos productos? ¿Qué tengo que tener en cuenta a la hora de usarlos?

Vamos por partes.

  1. La primera razón para usar estos productos, es que están fuera de los balances de los bancos o de las entidades. Por lo que en el absurdo del peor, que la entidad se vaya a la quiebra, estos productos quedan fuera de la quiebra. Mirad por ejemplo el caso de Lehman, lo único que se salvaron fueron los fondos, que los adquirió la gestora Nomura. Estos clientes no perdieron sus ahorros.
  2. Comprenda que el IBEX35 NO ES  la renta variable mundial (es tan sólo el 1.8 % del mundo) Diversifique mundialmente. Use la economía de todos los países del mundo.  Hay muy  buenos fondos que replican el MSCI WORLD, índice de referencia mundial.
  3. Si no quiere volatilidad, use la renta fija, pero igual que el punto 2, use la renta fija a nivel mundial. No solo la española.  Hay fondos que le diversificaran a nivel mundial sin grandes costes.
  4. Mire el horizonte temporal de su inversión, si quiere el dinero para dentro de 10 años o más, no use renta fija, perderá valor frente a la inflación. Se están despertando tres mil quinientos millones de consumidores, y la inflación a nivel mundial está garantizada.

Así las cosas, en España el 51 % del dinero hoy por hoy está en liquido, en cuentas corrientes o depósitos bancarios… una barbaridad, ya que ninguno le bate a la inflación. En Inglaterra por ejemplo esta cifra es tan sólo el 10 %, en Alemania el 12 %. Pregúntese por qué otros países ponen más en fondos de inversión.  Tiene su razón.

  1. Por último (sino el editor me mata) Ponga un asesor financiero en su vida o aprenda algo del mundo financiero. Alguien que lo pueda guiar con el conocimiento correspondiente. No haga como hasta ahora, que “el director del banco es amiguete mío” Este le venderá lo que le diga la entidad que tiene que vender.

Sepa que el engaño o el error irán en proporción directa a su desconocimiento, a más sepa ud. más difícil será que le vendan la moto o que cometa un error de inversión.

Use los fondos y asesórese bien, o aprenda a manejar su dinero.

13
Sep

El cambio que viene

No es la primera vez que el mundo sufre una crisis inmobiliaria, como ya hemos descubierto, a otros les pasó lo mismo antes, Japón, Suecia, Inglaterra, etc…

La pregunta es ¿Qué forma de solución tomará la actual en España?

Lo que estamos viendo es la formación de este Banco Malo, un banco que se financiará parte con el Estado, parte con privados y parte con el dinero del FROB. Es decir, ” a poner todos para salvarnos a todos”, ya que si hicieramos lo mismo que hizo Estados Unidos, es decir, bajar los precios de un golpe y sacar todos los inmuebles al mercado, España entraría en una quiebra sin precedentes mundial.

La opción de Japón, de ir poco a poco quitandose los activos, no benefició a nadie.

Bueno, entonces probemos un híbrido. Un Banco Malo. Pero eso sí, con matices:

a. Los demás bancos no podrán prestar con tanta manga ancha como hasta ahora. Eso es obvio, se endurecen las alternativas al crédito inmobiliario.

b. Los supervivientes, los post- Frob, los post- rescatados, tendrán que reducir sus oficinas lo que generará en el próximo gran ERE de la historia bancaria.

c. Los costes de comisiones e intereses tendrán que subir (de hecho ya lo están haciendo) para aguantar mejor la reducción de beneficios por los impagos.

d. Ese Banco Malo, tardará sus buenos años en quitarse el stock de encima, pero a nadie le preocupa mucho, ya que una vez financiado, los bancos quedarán limpios para empezar a jugar nuevamente.

e. Indirectamente ese rescate será pagado por todos, por lo que también veremos incrementos en impuestos, especialmente aquellos financieros, ya hablan hoy de grabar las ganancias sobre el ahorro al tipo IRPF de comunidades, es decir en Cataluña por ejemplo , al 56 %.

 En resumen, para un servidor, el sistema se acercará al sueco, es decir, impuestos sobre el 50 % para mantener el bienestar social.

Europa no es un proyecto tanto económico, sino más bien politico, de ahí que para vivir en el estado de bienestar tengamos que pagar con malestar a aquellos que nos va un poquito mejor.

Solo nos queda esperar que no se les ocurra hacer el cambio drástico de golpe, ya que así en lugar de un cambio lograremos un estrangulamiento, y ahí la cosa cambia.

27
Jul

¿Hacía dónde va la Economía?

Es difícil, con la actual situación, determinar lo que ha preguntado esta mañana el interlocutor de Intereconomía, ¿dónde vamos a parar?

La realidad es que tenemos una nueva realidad. Y esta tiene 3 factores particulares.

1. La única seguridad que tenemos ahora es que la seguridad no existe.
2. La única verdad permanente es que lo único permanente es el cambio.
3. Que el cambio cambia constantemente y lo hace cada vez más rápido.

Ante esta realidad ya no vale nada más que una adaptabilidad constante, la rigidez del empleo fijo se ha terminado, y lo que hace algunos años todos aspiraban a tener, un puesto de funcionario, ya no es seguro ni permanente.

El ser humano siempre se termina adaptando, somos una especie que después de cada crisis abre unas nuevas reglas, unas nuevas leyes y se adapta.

Lo malo está en que al final de cada crisis hay víctimas. La primera Guerra Mundial dejó 15 millones de muertos, la Segunda Guerra Mundial 60, ahí aprendimos que el poder destructivo de las armas puede ser inmenso y que con la guerra nuclear no se juega.

En este caso la crisis no es de guerra externa, sino interna. Interna del sistema:

Los administradores del dinero, la banca, ha fallado; quien tenía que controlar a los bancos ha fallado y quien a su vez tenía que controlar a éste también falló.

¿Qué nos queda entonces?

Diría que, como toda evolución, va a ser dolorosa. Este nuevo cambio tan fuerte que viene va a ser crítico, porque de aquí tiene que nacer un nuevo sistema, un sistema que sea más igualitario para todos, más justo, más dinámico, sí, pero más equitativo y con menos poder sobre un grupo. Para que alguien no se asiente en el poder, éste tiene que rotar, porque el control solo, el control en sí, llega un punto que no es controlable. Así ha quedado demostrado.

Así que nos dirigimos a una era donde los nuevos administradores del dinero tendrán que ser más honrados, más transparentes…. más personas…

Hace un siglo, jamás nadie hubiera sospechado que el Presidente de los Estados Unidos tendría que hacer una declaración pública de bienes, de sus ganancias y de sus ingresos. Hoy lo hace.

Nos queda esperar que esto mismo sea la situación de las finanzas en el futuro, o de lo contrario veremos todos, incluso para los que dirigen las finanzas, como todo se hace insostenible, incluso para ellos.

05
Jul

Reunión Banco Central Europeo

Una de cal… y una de arena…

Los mercados celebraron ampliamente que el rescate a la banca de España no tenga que pasar por la deuda, hasta ahí muy bien, pero el que se rescate a algunos pesos pesados no significa que el Banco Central Europeo vaya a tomar suficientes medidas para impulsar la economía, también lo ha dejado claro hoy el Sr. Draghi.

Vamos a llevarlo al bolsillo del consumidor individual para hacerlo más simple. Imagine ud. que tiene que pagar la deuda de un hijo que le salió jugador, y Ud. tiene un deficit importante por lo que no consigue préstamos. Si paga la deuda de su hijo, tendrá más deficit, por lo que su situación será peor para vivir, si no le paga, la sociedad lo condena por querer saber que hará ud. con su hijo y su vida se hace peor. Entre todo esto viene un hermano suyo que está mejor, le presta el dinero a su hijo y ud. no se endeuda más…. Hasta ahí salvados.

Entonces va Ud. a su banco y el banco le dice, “bien… te bajaré los tipos de interés, pero no voy a prestarte un duro más”

Esto es lo que ha pasado hoy, Draghi ha bajado los tipos, ya se ha visto que no hay riesgo de inflación, pero no va a comprar deuda de los paises que tengan problemas directamente.

En parte tiene razón, no se puede estar interviniendo economías sin que haya un consenso generalizado. Imagino que no quiere que le pase lo que a otros ex-directivos de grandes entidades españolas, que por hacer un poco lo que quisieron ahora van al banquillo.

Nos hace falta una unión politica más fuerte para poder lograr que el banco central Europeo, pueda tomar aquellas medidas necesarias…

Esperemos que sea pronto…

29
Jun

Acuerdo del EuroGrupo

Y al final como siempre la verdad sale a la luz. O nos unimos en Europa para formar un equipo fuerte o bien los más grandes del mundo aprovecharan la debilidad individual para atacar a los participantes del mercado más pequeños.

Esto me recuerda un poco a la época del colegio, cuando tenías que pertenecer  a algún grupo para que los matones no te tomaran de punto. Entonces o te metías en un grupo o el gordo de turno te daba una paliza.

Europa se encuentra en esa situación, junta es el PIB más importante del globo, por separada corre el riesgo que el gordo chino o el matón del oeste le den una tunda a cualquiera de sus mercados.

Para eso hoy hacía falta responder a la pregunta, quien pagará el des-balance inmobiliario de España? El estado? Con que dinero, si está en déficit y tiene un pacto de estabilidad que cumplir?

La respuesta de hoy ha sido importante, ya que muestra que en realidad los políticos entienden que no pueden dejar caer ni el euro, ni el proyecto europeo ya que quedaríamos a merced de los grandes y todos perderíamos.

Creo que a partir de ahora veremos más en serio este proyecto europeo y aunque con mucha volatilidad, se caminara en la dirección correcta.