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inversiones

08
Jun

Banco Popular- Banco Santander

A raíz de la noticia de la compra del Banco Popular por parte del Banco Santander hemos intervenido en varios medios de comunicación explicando las características y consecuencias de las mismas:

De hecho, el martes, es decir el día antes de esta operación en el programa de la radio autonómica privada balear, «Entre tu i jo» de Canal 4, ya intervinimos para valorar los riesgos para los clientes del banco, tal como se confirmó horas después no íbamos mal encaminados. Aquí podéis escuchar el audio (son 7′ en mallorquín).

En la tertulia económica del programa de esRadio «Es la mañana de Baleares» hemos analizado junto a Francisco Villalonga (asesor de empresas y antiguo profesional de Banif) y Amedeo Spadaro (profesor de la UIB) la situación que ha llevado al banco a la intervención y posterior compra por parte del Santander y algunas consecuencias para los clientes, especialmente para los que tenían acciones del banco. Aquí se puede escuchar (son 12′ esta vez en castellano).

En FuturFinances hemos respondido a una serie de preguntas que han realizado en masa sus usuarios:

Por último, en este post de la web de abogados y economistas FuturLegal.com hemos detallado los diferentes escenarios en que se encuentran los clientes del Banco Popular. A modo de resumen son estos:

  • Depósitos y cuentas corrientes: No pasa nada, simplemente se cambia de banco.
  • Deuda del Banco Popular: Para los tenedores de deuda senior su situación mejora al ser acreedores de Banco Santander, los de deuda subordinada pierden todo su dinero.
  • Acciones Banco Popular: Pierden toda la inversión.
  • Fondos y Planes de Pensiones: No pasa nada.
  • Cuentas de valores: No pasa nada.
  • Estructuras: Por la parte de deuda no debería pasar nada, pero si hay alguna estructura referenciada a la acción de Banco Popular se pueden sufrir pérdidas.

 

 

 

 

12
Mar

Bolsas: miedo y divisa

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Esta semana hemos escrito, para dos medios con los que colaboramos, sobre la diversificación de las inversiones en bolsa, protegiendo o no la divisa, y sobre el miedo que nos intentaron meter hace unas semanas y que provocó caídas fuertes de bolsas, para subir casi de inmediato:

 

12
Mar

Consecuencias económicas de la inseguridad política

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Artículo publicado día 11 de marzo en «El Económico» (en esta entrevista de «Això és IB3» hablamos del tema):

Ya sea por el desencanto de la población hacia nuestros líderes políticos, porque se diga medio en broma medio en serio o porque las consecuencias no se ven en el corto plazo, ya se oyen conversaciones de bar con frases como «sin gobierno nos va mejor» o «que sigan así que no la pueden fastidiar», o «a los belgas no les fue nada mal sin gobierno». (más…)

29
Ene

Fiscalidad de las inversiones

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A mediados del año pasado el Gobierno anunció una reforma en la Ley de IRPF en la que se modificaron algunos puntos importantes en lo que a la tributación de los ahorros, ya sea ganancias patrimoniales como rendimientos del capital mobiliario hace referencia.

Al hilo de esta novedad, ayer realizamos un webinar en la web de referencia de Forex en España, FXStreet; en el que comentamos estas novedades:

  • Se unifican compartimentos: Ya no hay distinción entre ganancias y pérdidas generadas en más y en menos de un año, y todas ellas van a la Base del Ahorro.
  • Modificación de tramos y tipos de las bases del ahorro: Pasan del 21- 25 y 27% de 2014 al 20-22 y 24% en 2015 y 19-21 y 23% en 2016; además el tramo intermedio se amplía mucho, pasando de ser el máximo el año pasado 24.000 euros a poder ganar 50.000 euros para mantenerse.
  • Compensación de pérdidas: Evidentemente se podrán compensar pérdidas generadas en menos de 1 año con las que lo superan (y viceversa); pero además también se podrán compensar ganancias patrimoniales con rendimientos del capital mobiliario, por ejemplo dividendos con pérdida de acciones; pero con unos límites: 10% en 2015; 15% en 2016; 20% en 2017 y a partir de 2018 el 25%.
  • Dividendos: Se elimina la exención de 1.500 euros para los dividendos repartidos por empresas.
  • Aportaciones a Planes de Pensiones: Se unifican y reducen los límites de aportación anual a 8.000 euros.
  • Rescate de Planes de Pensiones: Al modificarse tramos y bajarse gravámenes aplicados a la base imponible, afecta directamente a los rescates, ya que todo lo cobrado (aportaciones + rendimientos) para a formar parte de esta base imponible. Otra modificación importante es que se une una nueva contingencia para rescatarlos, ya que a partir de los 10 años se podrá hacer.
  •  Ahorro 5: Producto que no debería tener mucho éxito debido a la poca rentabilidad que ofrecerá, a pesar de tener exentos los dividendos.

Aquí podéis ver las pantallas que mostré en el webinar:

24
Oct

Más sobre fondos garantizados… en CincoDías.com

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Captura pantalla CincoDías.com

Poco puedo añadir a lo que he dicho en numerosas ocasiones sobre fondos garantizados… he hablado de ellos en prensa, en foros, en redes sociales, en las preguntas de iAhorro, en presentaciones públicas… 

Cuando hablo de ellos, en muchas ocasiones explico que si se unen una serie de factores (todos) sí se puede tener una parte de cartera conservadora en ellos:

  • Que vaya indexado a un índice, o a varios
  • Que sea a corto plazo en momentos de tipos de interés bajos (2-3 años), pero máximo a 5 en cualquier situación
  • Que la deuda que compre el fondo sea solvente
  • Que la revalorización de la que se puede beneficiar de la subida del índice sea alta (más del 50%).
  • Que sea una parte pequeña de la cartera

Pues bien, en la web de CincoDías.com he escrito enfocándolo a si ahora es buen momento para que se den estas circunstancias, y evidentemente no se dan: los tipos de interés son demasiado bajos para poder ofrecer las ventajas comentadas.

Aquí podéis leer todo el post.

 

 

16
Oct

¿Por qué en España hay más ricos?

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Este miércoles el banco «Credit Suisse» publicó un informe en el que asegura que en España hay 89.000 millonarios más que el año pasado, al hilo de esta noticia, me hicieron una breve entrevista en «El Faristol» de IB3 Ràdio:

P.- ¿Por qué aumenta el número de millonarios en España, con la actual situación económica?
R.- Es muy normal, cuando hay una situación de crisis económica se distancia la clase alta de la clase media, quien tiene una buena capacidad económica tiene más facilidades para comprar, invertir, expandir negocio, mientras que a quien le costaba ir bien, ahora casi no llega a final de mes. Además quien puede tener ahorros, y además quien se asesora bien en inversiones se ha beneficiado de la subida de las bolsas.

P.- ¿Cómo se mide la riqueza de las personas?
R.- Se miran activos que tienes (patrimomonio tanto inmobiliario como mobiliario) y se restan las deudas.

 

05
Oct

Resumen bursátil de septiembre

Este mes ha sido positivo para la bolsa española, con una subida del 0,90%, que hace que durante este 2014 acumule ya un 9,16% de revalorización.

La acción que más ha crecido del mercado continuo ha sido la textil Dogi, que lo ha hecho en un 50,25%, sin embargo desde su reincorporación al mercado en junio de este año, lleva una depreciación del 65,50%. En el lado contrario vemos como Inmobiliaria del Sur se ha dejado un 22,20% y también acumula descensos significativos en 2014 (50,88%).

Si analizamos las empresas más destacadas este mes en el Ibex35, como no podía ser de otra forma vemos a Jazztel, que tras la oferta de compra de Orange se ha anotado un 29,38%; y se encuentra ya cercana a los precios a los que quiere comprar la francesa (13euros), en cambio la empresa de supermercados DIA ha perdido un 11,30% siendo la caída más fuerte de este índice.

Gráfico semanal Jazztel
Entre las grandes empresas «blue chips» de nuestro mercado ha subido con fuerza el BBVA (4,57%) sin embargo el Banco de Santander, con la que suele ir muy correlacionada solo ha podido crecer en un 0,28%; posiblemente afectada por la bajada que sufrió el día de la muerte de Emilio Botín. Por su parte Telefónica también ha tenido un gran comportamiento (+1,53%); mientras que Repsol incluso ha bajado (-0,48%).

Del resto de bolsas europeas, llama la atención por una parte la caída de la portuguesa (-3,40%) que ya acumula descensos anuales del 12,48%; y la subida del MIB italiano (+2,16%); el resto ha registrado números similares a los nuestros: CAC francés +0,80%; DAX alemán +0,04% y EuroStoxx +1,68%.

Curiosamente en América hemos visto caídas tanto del tecnológico Nasdaq (-0,81%) como del S&P (-1,55%) sin embargo todavía acumulan subidas anuales del 7,59 y del 6,70% respectivamente; mientras que el Nikkei japonés se ha anotado un 4,86%.

En cuanto a las bolsas emergentes mencionar las subidas de China (6,62%) y la caída de Hong-Kong (-7,31%) y Brasil (11,70%).

bolsa sept
Artículo en «El Económico»

29
Abr

¿Cómo elegir un Fondo de Inversión?

Estamos en una época en la que los depósitos pagan unos intereses muy bajos, y lo peor para la gente acostumbrada a este vehículo es que aún siendo ridículos son demasiado altos ya que los tipos de interés oficiales de la Zona Euro están en el 0,25%.

Uno de los productos que tendrá que ofrecer la banca son los fondos de inversión, en mi opinión, el mejor vehículo de ahorro para la mayoría de personas.

La variedad de fondos que se pueden contratar es inmensa, la ofrecida por las gestoras españolas se unen muchos de entidades internacionales, así que la elección no es simple; en este post publicado ayer en el diario El País explico con más detalle los factores a tener en cuenta para elegir un fondo en concreto; aún así la elección inicial no es más importante que hacer un seguimiento y movilizar los fondos ante variaciones de las condiciones del mercado y/o personales… o por habernos equivocado en la decisión.

Os dejo algunos vídeos sobre fondos de inversión:


Además os dejo otros artículos publicados sobre el tema:

 

 

 

01
Nov

Cierre bursátil de octubre

En el vídeo de esta semana en Windowbolsa.com hemos analizado la situación de las bolsas y de algunas acciones a cierre del mes de octubre, además de algunas ideas para ayudar en la fiscalidad:

Aquí tenéis todas las gráficas del vídeo: