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dax

28
Jun

Situación de las bolsas europeas

Artículo publicado 26 de junio en «El Económico»:

Analizamos hace dos semanas si era peligroso el hecho de que el Ibex perdiera los 11.000 puntos advirtiendo a los inversores a largo plazo que la paciencia y el cumplimiento de una estrategia da buenos resultados, como así está siendo ya que tras la subida del lunes en la que nuestro selectivo se apuntó casi un 4%, le permitió que, tras un cierre semanal ligeramente por debajo del soporte “clave”, colocarse holgadamente por encima de 11.200. (más…)

24
Nov

Así están las bolsas mundiales


ScreenShot006

En el artículo de esta semana en «El Ecónomico» analizo soportes y resistencias de algunas bolsas mundiales:

  • Ibex:
    ibex
    Gráfico semanal Ibex35
  • EuroStoxx:
    es
    Gráfico semanal EuroStoxx
  • Dax:
    dax
    Gráfico semanal Dax

    Artículo completo:

bolsas

03
May

Soportes y resistencias de las bolsas europeas

Ya vimos la semana pasada la situación de la bolsa española y estos días poco ha variado, el Ibex 35 se sigue moviendo de forma lateral, acercándonos poco a poco a la resistencia que marca el máximo anual (10.700) que tampoco debería ser difícil romper, aunque sí nos sirve como primera referencia a corto plazo; manteniendo un objetivo a largo plazo de 12.200-12.2800 (previa consolidación de los 11.000 que sí pueden costar más); recordar que todo se anularía ante una pérdida (no bastaría puntual) de los 9.850-9.800 puntos que nos situaría en otro entorno. Los resultados empresariales que se están conociendo estos días y la confianza de grandes inversores internacionales hacen pensar que no se producirá este cambio, pero hay que hacer seguimiento y tener activados los stops correspondientes (órdenes que protegen de caídas fuertes de las bolsas).

Gráfico semanal Ibex35
Gráfico semanal Ibex35

Algunas bolsas de la Zona Euro que se encuentran en situación parecida a la española: grandes caídas durante los peores momentos de la crisis, de forma indiscriminada y que, a pesar de estar ya alejados de los mínimos de 2012 lo están todavía más de sus máximos históricos.

Entre ellas destacar el EuroStoxx 50 (índice que une las empresas más representativas de los países del Euro) y los más relevantes del mercado italiano (MIB 30), francés (CAC 40) y portugués (PSI 20); que tienen sus resistencias a largo plazo (objetivo de rentabilidad) y los soportes (bajo los que se pueden colocar) en los 3.500/3.000; 24.400/20.550; 4770/4300 y 8.800/6.950 puntos respectivamente.

Gráfico semanal EuroStoxx50
Gráfico semanal EuroStoxx50

En cambio el alemán DAX 30 ha seguido una evolución más similar a la de las bolsas americanas: sus mínimos de 2012 estaban un 65% alejados de los marcados en 2009 y ya durante el segundo trimestre de 2013 rompieron y consolidaron sus máximos históricos que databan de 2008; actualmente se encuentra en un lateral entre los 9.000 puntos y los nuevos máximos (9.790) que debería romper para dar nuevas señales de compra.

bolsas eur

29
Mar

Soportes y objetivos de las bolsas europeas

A las bolsas mundiales les cuesta retomar las sendas alcistas de meses anteriores pero al mismo tiempo cuando se acercan a determinados niveles entran órdenes de compra con mucha fuerza (soportes) lo que son síntomas de gran fortaleza.

Artículo en El Económico
Artículo en El Económico

 

 

 

 

 

 

En España, el Ibex35, aguanta (con alguna excepción puntual) casi a la perfección los 9.850/9.800 puntos lo que marca el precio a vigilar ya que una pérdida durante varios días seguidos de éste puede hacerle retroceder hasta 9.300-9.100; mientras que en caso contrario no sería descabellado verlo cercano a 11.000 e incluso a largo plazo a 12.200 lo que significaría quedarnos a un 30% de máximos históricos, por lo que no estamos hablando de valoraciones exageradamente caras.

Gráfico semanal Ibex35
Gráfico semanal Ibex35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hay un grupo de índices relevantes europeos que se encuentran en situación similar al Ibex español, consolidando niveles de referencia muy importantes y al mismo tiempo con un potencial de revalorización significativo estando muy alejados de sus máximos históricos: El CAC 40 francés tiene el soporte en 4.160 y el primer objetivo a largo plazo 4.700-5100; en el MIB 30 italiano serían 20.550 y 24.400; mientras que en el PSI 20 portugués el rango estaría entre 6.960 y 8.900.

Gráfico semanal CAC 40
Gráfico semanal CAC 40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Como no podía ser de otra manera, el EuroStoxx 50 que agrupa las empresas más importantes de la Zona Euro tiene condiciones parecidas al de estas bolsas; afianzándose por encima de 3.000-3.030 puntos situaría su objetivo en 3.500 puntos, lo que le daría un margen hasta sus máximos de un 30% adicional.

es
Gráfico semanal EuroStoxx

 

 

 

 

 

 

 

 

 

En cambio el DAX 30 alemán se encuentra en una coyuntura diferente (más parecida a las bolsas americanas): cercano a sus máximos niveles de su historia (9.780 marcados este mismo año) y apoyándose en los 9.000 puntos; mientras se mantenga en este rango puede valer la pena no estar invertido, pero se encenderían nuevas señales de compra si lograra mantenerse por encima de 9.800 puntos.

Gráfico semanal Dax
Gráfico semanal Dax

 

30
Sep

Bolsa alemana y economía española

Los dos artículos de esta semana para el suplemento «El Económico» del diario Última Hora han versado sobre la bolsa alemana como alternativa de inversión y de los datos económicos que anuncian crecimiento para España en 2014:

LA BOLSA ALEMANA COMO ALTERNATIVA Y COMPLEMENTO DE INVERSIÓN:

La semana pasada vimos el potencial que representa invertir en bolsa española; que de momento se mantiene intacto, pero tener una cartera diversificada en diferentes zonas geográficas es una opción que actualmente es muy sencilla.
Para ver técnicamente la bolsa alemana cogeremos su índice más representativo, el DAX-30, que reúne las treinta empresas más “importantes”: Está consolidando por encima de los máximos anuales e históricos que rompió la semana pasada, lo que nos da una señal de compra muy clara, siempre que mantenga el soporte que marcan los anteriores máximos situados en torno a los 8.550 puntos.
Además, el resultado electoral del domingo, da un espaldarazo de la población hacia las políticas económicas de Angela Merkel, alcanzando la mayoría más amplía desde 1990; que, junto a los datos macroeconómicos que se están conociendo, debe inyectar confianza al mercado al ver una estabilidad política muy consistente. A pesar de esto los primeros días tras las elecciones la bolsa ha caído ligeramente, posiblemente por la leve incertidumbre de quién será el nuevo socio del gobierno (los anteriores no han obtenido representación), lo que se debería solventar en pocos días, dando, mientras tanto, opción de comprar más barato, siempre teniendo en cuenta los soportes comentados anteriormente.
La bolsa alemana, además de diversificar en cuanto a región, también nos lo permite hacer sectorialmente, ya que algunas de sus empresas más negociadas forman parte de sectores que en España no cotizan o lo hacen de forma residual, pudiendo comprar automovilísticas como BMW, aseguradoras como Allianz, farmacéuticas como Bayer o la fabricante de material deportivo Adidas; siempre que se mantengan por encima de sus soportes situados en los 76; 56; 110; 82 y 74 Euros respectivamente.

Copia post sobre el Dax
Copia post sobre el Dax

 

LA ECONOMÍA ESPAÑOLA CRECERÁ EN 2014:

En estas últimas semanas hemos conocido informes de varias casas de análisis, incluso esta misma semana el Gobierno también ha ofrecido las suyas.
El indicador que se utiliza para analizar el crecimiento económico es el Producto Interior Bruto (PIB), que mide los bienes y servicios que produce una región durante un periodo de tiempo determinado, es decir “el valor” que se genera; pues bien, vemos que tras años de caídas de la economía española (recesión) todos los estudios apuntan a un crecimiento del PIB para el año que viene, incluso ya para finales de este año.
El estudio más optimista es el de Funcas, que pronostica un crecimiento del PIB para 2014 del 1%; seguido por Morgan Stanley (+0,80%), Gobierno (0,70%), BBVA (0,90%); y Standard&Poor’s (0,50%); la única entidad que, de momento, no anuncia subidas, es el Fondo Monetario Internacional, si bien es cierto que su último informe data del 2 de agosto.
Estas previsiones de crecimiento se basan, más que por el incremento del consumo interno, por la mejora de las exportaciones, producida en gran parte por la reducción de costes de las empresas (vía bajada de sueldos y despidos) que les han permitido ganar en competividad.
Desde luego, todo lo que sea crecimiento es positivo, sin embargo, aunque los estudios sean ciertos, la población tardará un tiempo en beneficarse: las previsiones sobre el paro no son tan buenas, ya que para 2014 se esperan tasas desde el 25,40% la más positiva (BBVA) hasta el 27% (S&P); y los estudios demuestran que hasta que se logre alcanzar crecimientos superiores al 2%, el desempleo no podrá bajar de forma significativa.
La conclusión de estos datos es que la economía española parece que ha tocado fondo, aunque también podemos ver que tardaremos unos años en alcanzar cierta bonanza económica, independientemente que en Balears tengamos cifras de crecimiento y empleo mucho mejores a la media nacional.

Copia post sobre economía española
Copia post sobre economía española

 

28
Sep

Situación de los mercados a 26 de septiembre

El jueves pasado, como todas las semanas grabé un vídeo para la web Windowbolsa en la que analicé varios factores para ver la evolución de los mercados para los próximos días:

– NOTICIAS RELEVANTES:

  • La mayoría de datos macro de esta semana han sido positivos: PMI europeo, paro norteamericano, confianza del consumidor…
  • Elecciones alemanas: Como estaba previsto ganó el partido de Angela Merkel, pero todavía queda cierta incertidumbre al no conocerse con quién formará gobierno.
  •  Hemos conocido varios informes positivos sobre la economía española para este trimestre y el año 2014.
  • Aumento del techo de gasto en EEUU, que de no producirse puede generar la quiebra del país.

– SITUACIÓN DE LOS MERCADOS:

  • Confianza del inversor: A pesar de las subidas de las bolsas de las últimas semanas, ha bajado el porcentaje de alcistas, lo que frena la sensación de euforia de los mercados.
  • Ibex35: Tras consolidar por encima de soportes, se encuentra en un nuevo rango de resistencia entre 9.080 y 9.350 puntos, que puede no ser suficiente para frenar las subidas.
  • Nasdaq y SP500: A pesar que el S&P superó puntualmente los máximos anuales no lo consiguió consolidar con lo que se mantiene la divergencia entre éste y el Nasdaq, habrá que esperar a ver «quién gana».
  • Dax: Parece que está consolidando por encima de máximos históricos, lo que supone una gran oportunidad de compra si mantiene los soportes.

– ACCIONES A SEGUIR:

  • Tanto Facebook como BBVA han subido con lo que la estrategia de las últimas semanas ha funcionado, para volver a entrar habrá que esperar nuevas señales.
  • ACS: Sigue rompiendo resistencias, con lo que una estrategia de subir stops está funcionando perfectamente; ahora se puede encontrar una más fuerte en 24,50€
  • BNP: Mantiene soportes, sin dispararse demasiado con lo que todavía se puede entrar o buscar precios cercanos.
  • Garmin: Al igual que la anterior ha mantenido soportes y podemos entrar ya que el potencial de revalorización es alto, aunque depende de la pérdida máxima que se pueda asumir ya que el stop debería estar algo por debajo de 42,90$.
  • Daimler: Acompañando al Dax, ha superado una gran resistencia que le da un potencial alcista claro, como en cualquier valor la compra debe ir acompañada del stop por debajo de la anterior resistencia (nuevo soporte).

– OTROS ACTIVOS:

  • Mercado de deuda: Hay que tener mucho cuidado ya que la deuda rentable o bien es arriesgada o bien es a plazos demasiado alto; teniendo en cuenta que en los próximos años lo más probable es que los tipos de interés suban esta inversión pueden suponer pérdidas.

Aquí os dejo la presentación con todas las diapositivas del vídeo: