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análisis técnico

25
Nov

Cómo utilizar Soportes y resistencias

Artículo publicado en la Revista Inversión & Finanzas día 14 de noviembre de 2019 (enlaces no incorporados en artículo original).

Elegir un soporte entre un millón

Cuando miramos un gráfico bursátil buscamos patrones de cambio de tendencia o de continuación de la misma, y cuanto más simple sea el análisis más efectivo suele ser.

Las figuras más básicas en el análisis técnico-gráfico son los soportes y las resistencias, cuyas premisas cumplen con la simplicidad deseada, tanto en cambio de tendencia (rebote en soporte o retroceso en resistencia), como en consolidación cuando se perforan.

También es sencillo el dibujo: solo hay que trazar una línea horizontal en algún punto donde se giró en el pasado. El problema es que, de tan sencillo, se puede complicar mucho. ¿Cuántas líneas horizontales podemos trazar en un gráfico en puntos mínimos o máximos de una tendencia? (más…)

10
Nov

Más economía conductual, bolsas, tipos de interés, fondos…

Éstas han sido las últimas intervenciones en medios de comunicación:

Sobre bolsas:

Sobre fondos:

Sobre divisas:

Sobre tipos de interés:

Sobre datos macro:

 

 

30
Sep

Cruces de medias, OPVs, fintech, formación, ahorro…

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Éstas son las intervenciones que hemos hecho estos días hablando de financiación no bancaria (MAB, MARF, crowdlendig, crowdfunding), análisis técnico (triple cruce de medias), ahorro (inversiones para niños), bolsa (OPVs) y formación financiera (Máster de la UIB):

20
Feb

Momento para entrar en bolsa

En el artículo bursátil de esta semana en «El Económico» hemos explicado que puede ser un buen momento para entrar en bolsa, ya que las caídas han sido irracionales. Ahora bien, veréis que explicamos, especialmente para los inversores más cortoplacistas que hay niveles sobre los que los mercados pueden tener más fortaleza, y por tanto son niveles donde se puede comprar más tranquilo, aunque algo más caros.

Estos son los gráficos en los que nos apoyamos para marcar los soportes y resistencias comentadas en el artículo: (más…)

26
Abr

Análisis de la bolsa española

La mayoría de bolsas llevan mostrando movimientos laterales indefinidos desde hace meses que pueden predecir un agotamiento de la tendencia o bien una consolidación para seguir subiendo con fuerza.
Parece, que una vez más, los ligeros recortes vienen acompañados por compras en soportes que hace pensar que sigue habiendo fortaleza y ganas de comprar en los mercados; de hecho las últimas caídas, previas a la Semana Santa ni siquiera han llegado a los soportes previos.
En lo que a nuestra bolsa se refiere, además de la visión que parecen tener los inversores (sobre todo los extranjeros) acerca de nuestras empresas que se traducen en fuertes inversiones algunas de ellas muy mediáticas (Bill Gates, Soros, Paulson…), la situación técnica se mantiene estable:
A finales de marzo se rompieron los máximos anuales, marcados en enero, que sin embargo no se pudieron mantener provocando una caída hasta los 10.000 puntos (nivel más psicológico que técnico, pero que hay que tener presente) donde, una vez más, se retomaron las compras.
Así pues, se mantienen los anteriores soportes entorno a los 9.850-9.800 puntos situándose la nueva resistencia a corto plazo en 10.700, aunque no debería ser impedimento para alcanzar el objetivo de 11.000 puntos. En caso de superarse el referente a largo plazo está en 12.200-12.280; que a pesar de parecer lejano aún es más de un 30% inferior a los máximos históricos perdidos a finales de 2008, y que en otros mercados (EEUU y Alemania) ya se han vencido desde hace meses.

Gráfico semanal del Ibex 35
Gráfico semanal del Ibex 35

Para hacer esta inversión, se pueden comprar fondos de inversión, ya sean tradicionales o cotizados (ETF’s) o formando una cartera en base a acciones españolas. En ese caso los soportes y resistencias (que han variado por descuento de dividendos) de las más significativas, Telefónica, BBVA, Santander y Repsol serían 11,20-12,80; 8,60-9,95; 6,60-8,00 y 16,80-21,00 respectivamente.

Escaner El Económico
Escaner El Económico
20
Abr

Situación actual de las bolsas europeas

La mayoría de bolsas están en un movimiento lateral (indefinición) desde hace varias semanas; los motivos pueden ser varios: las incertidumbres provocadas por las decisiones de los bancos centrales de Europa y EEUU (FED), o bien la situación pre-bélica entre Ucrania y Rusia o un cúmulo de ambas.
La cuestión es saber si se trata de un agotamiento de la tendencia alcista previa a un giro de mercado o simplemente una consolidación para seguir subiendo.
Ya hemos comentado en otras ocasiones, que en momentos alcistas de mercado a largo plazo correcciones entorno al 10% son habituales así que técnicamente no ha habido modificaciones sustanciales, en lo que se refiere a la valoración fundamental, parece que en la mayoría de casos se está todavía alejados de la cotización actual, por lo tanto todavía quedaría recorrido (sobre todo en España).
Por lo que respecta a la bolsa española, y al Ibex en particular, éste tras superar máximos anuales la semana pasada ha vuelto a caer con cierta fuerza, aunque muy alejado todavía de soportes realmente decisivos, que serían los 9.830-9.800 puntos, todo lo que sea estar por encima da cierta tranquilidad; mientras que una nueva superación de los máximos anuales podría ser una gran señal para buscar un objetivo a medio/largo plazo de 12.250 puntos.

Gráfico semanal Ibex35
Gráfico semanal Ibex35

El resto de bolsas europeas están en una situación muy similar siendo los soportes (nivel que si pierde provocaría alarma) y resistencias (objetivos alcanzables que si además supera son señales de mucha fortaleza) de EuroStoxx 50 (conjunto Zona Euro), CAC 40 (Francia), MIB 30 (Italia) y PSI 20 (Portugal) los 3.030-3.510; 4.160-4.770; 20.550-24.400 y 6.960-8.800 respectivamente.

Gráfico semanal MIB30
Gráfico semanal MIB30

La situación de Alemania es alto diferente dando ciertas muestras de debilidad (las subidas habían sido muy superiores al resto de Europa), aunque si supera los 9.800 puntos es más que probable que se generen nuevas compras haciendo retomar la senda alcista.

Escaner artículo en "El Económico"
Escaner artículo en «El Económico»

 

01
May

Bankia, fondos de inversión, análisis técnico…

En la intervención que tuve ayer en «Sa Persiana», por cierto la última ya que el programa acaba esta semana, tratamos varios temas:

– Subida de acciones de Bankia: En realidad no subieron ya que los derechos se han desplomado, en este link del Confidencial lo explico detenidamente.

– Fiscalidad de los diferentes productos de inversión, en especial atención a las ventajas fiscales de los fondos.

– Diferencias entre análisis fundamental, que mira los números de las empresas y análisis técnico, que intenta predecir la evolución futura a través de factores pasados (precio, volumen…), trazados en un gráfico.

Aquí tenéis el audio completo:


 

03
Jul

Crónica Taller BolsaMallorca

Como es costumbre, el pasado jueves el Club de Bolsa de Mallorca celebró su Taller mensual al cual acudí como socio que soy del Club.

Este fue el contenido del Taller:

– Una interesante charla sobre psicotrading, que nos ofreció Biel Roig . Aspecto, sin duda, fundamental para intentar tener buenos resultados con la operativa de trading.

– Proyección de vídeos tutoriales impartidos por Roberto Moro (analista de Apta Negocios) sobre Análisis Técnico. Habló de indicadores, osciladores, figuras… Destacó el vídeo sobre Retrocesos de Finobacci, quedando pendiente una presentación más detallada sobre el mismo.

– Presentación, por mi parte, del Convenio con Aulafinanzas,  por la que estoy muy agradecido al Club.

Espero veros en el próximo Taller (ya será en septiembre). Mientras tanto, os recomiendo visitar la web del Club.