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19
Dic

Consejos para accionistas de Banesto en Invertia

Este lunes, la noticia del día en los mercados financieros españoles, ha sido la absorción de Santander tanto de Banesto como de Banif; operación que basada en el objetivo de reducir costes en el futuro cerrando oficinas e integrando servicios centrales.

En los mercados financieros, tuvo dos repercusiones:

– La sospecha más que justificada de que durante los últimos meses y sobre todo el miércoles y jueves pasado, hubiera operaciones realizadas gracias a “información privilegiada; si no es así, y a pesar de volúmenes de acciones exageradamente superiores a la media, creo que se debería dar una explicación al respecto.

Información privilegiada

– La reacción para los accionistas de Banesto, que ahora pasan de tener acciones del Santander, entidad con mucho más potencial que la fusionada; por lo tanto la noticia para ellos es positiva; sin embargo, una decisión que puede ser acertada es la venta de las acciones y la posterior compra de la matriz, ya que fiscalmente puede ser muy beneficioso.

En este link de Invertia podéis ver un artículo completo; que se reproduce además en estos de iAhorro y del Diario de Mallorca.

09
Oct

Opciones para afectados Valores Santander en Expansión.com

Como consecuencia del canje obligatorio y conversión en acciones de los Valores Santander, en Expansión publicaron un post el pasado sábado en el que intento dar algunas ideas a los afectados por esta operación.

Para poner en antecedentes, voy a resumir en qué consistían estos “Valores Santander”:

– Eran obligaciones necesariamente convertibles en acciones a 16EUR/acción día 4 de octubre de 2012 (por efecto dilución de las ampliaciones de estos años, el precio de canje real ha sido 13,15EUR)
– El precio a cierre de día 04/10/12 de la acción de Santander fue 5,86EUR/acción
– La remuneración al inversor era el 7,50% el primer año, y el Euribor a 3 meses + 2,75% los siguientes, que ni mucho menos compensa la pérdida sufrida en el canje (55%)

Pues bien, el antiguo inversor de “Renta Fija” se encuentra con que tiene en la actualidad acciones que cotizan en bolsa, y creo que para tomar una decisión coherente sobre si mantener o venderlas, debe tener en cuenta una serie de factores, que seguramente no tuvo en el momento de la contratación: económicos, emocionales, fiscales, fundamentales, técnicos…

Estos factores, son los que intento detallar en este post publicado el sábado en Expansión.

Por cierto, durante todo el día del domingo y parte del lunes fue lo  más leído de la web, y el lunes fue el mejor valorado, lo que deja bien claro, que la gente está cansada de tomar decisiones de inversión sin conocer de qué se trata.

Imagen de las visitas y valoraciones sobre post de Luis García Langa con ayuda a los afectados por el Canje Valores Santander

Además el portal FuturFinances.com han recogido esta información resumida, que podéis consultar en este link.

 

28
Sep

Taller BolsaMallorca 26/09/2012

El pasado miércoles se hizo el Taller mensual de BolsaMallorca, enclub de referencia en Mallorca para aficionados a este mundillo y personas que quieren empezar a invertir, que tuvo lugar en la Sala Multiusos de la Misericordia, cedido para la ocasión por el Consell Insular.

La metodología del Taller fue la siguiente

– Una fase previa en la que se debatió entre todos los socios algunos temas, como análisis de algunos valores… pero el tema más comentado fue la presentación de los presupuestos que se debía anunciar al día siguiente, y la filtración que se había hecho en la que las ganancias patrimoniales generadas en menos de 1 año tributarán al tipo marginal a partir de 2013, lamentablemente es una filtración ya confirmada desde ayer…

– Acto seguido, Miguel Ángel Luque, cofundador y tesorero del Club presentó y analizó una serie de libros de referencia sobre inversión en Bolsa, explicando los siguientes:

  • “Vivir del Trading”. Alexander Elder
  • “Un paseo aleatorio por Wall Street”. Burton G. Malkiel
  • “One Up on Wall Street”. Peter Lynch
  • “Cómo ganar 1.000.000 de Euros en Bolsa”. Robert Lichelloo
  • “Cómo gané 2.000.000  de Dólares en la Bolsa”. Nicolás Darvas
  • “Análisis Técnico de los Mercados Financieros”. John J. Murphy
  • “Entender el análisis técnico dinámico”. Philippe Cahen.
  • “Leones contra Gacelas”. José Luis Cárpatos.
  • “Más allá de las velas”. Steve Nison.

– En la parte final del Taller, además de seguir comentando algunos valores puntuales, Juan Luis Ragel, Presidente del Club, aprovechó para enseñar a los nuevos socios la aplicación gratuita para los socios de “Biblioteca Virtual”, y mostró las últimas compras de libros hecha por el Club.

Espero veros en el siguiente Taller!!

 

24
Jul

Prohibición de posiciones “cortas” en IB3

Como muchos ya sabéis, ayer la Comisión Nacinal del Mercado de Valores (CNMV) prohibió la operativa en corto sobre las acciones o índices españoles, y para analizar la noticia, me hicieron una breve entrevista para el “IB3 Notícies Vespre” de ayer:

IB3 Notícies Vespre
En primer lugar, creo que se tiene que explicar qué es “operativa en corto”:

Se trata simplemente de vender una acción (u otro producto financiero) sin tenerlo en propiedad, para posteriormente comprarlo; por lo tanto se ganaría dinero si la acción baja desde el momento de venta al momento de compra y, por supuesto, se perdería si el movimiento fuera inverso.

Esta operación se hace alquilando a otra persona las acciones (supuestamente esta inversor no tiene intención de venderlas), con un compromiso de devolverlas en un momento determinado. Una vez que se tienen (alquiladas, no en propiedad) se venden en el mercado; para una vez que se acerca el vencimiento del contrato de alquiler comprarlas y devolvérselas al propietario.

Si entre el momento de la venta y el de compra, la acción ha bajado, el “especulador” gana dinero, pero si es al contrario lo pierde.

Normalmente, este proceso, que parece complejo se simplifica mucho, a través de productos derivados como las opciones, futuros y CFD’s…. y no es necesario que el especulador se ponga en contacto con un inversor y pacten las condiciones.

Hace justo un año (ya se prohibió esta práctica, sin ningún éxito) escribí este post para iAhorro en el que lo explico con algo más de detalle.

Esta medida de la CNMV está pensada para evitar caídas de Bolsa, algo que no creo que ayude en absoluto, ya que las bajadas en la Bolsa española de los últimos años se debe en mayor medida a la desconfianza en el Sistema Financiero español y en general a las Cuentas del Estado que a la especulación pura y dura.

Desde luego la especulación “a corto” ayuda a las bajadas, pero al menos sabemos que quién lo hace, en algún momento va a comprar los títulos, sin embargo, el Fondo de Pensiones (son los instrumentos que mueven la mayor parte del mercado) que vende unas acciones españolas por desconfianza en nuestro sistema no tiene porqué volver a comprar, y además con medidas como ésta la desconfianza se acentúa…

Puedes ver el vídeo aquí a partir del minuto 37’35”

19
Jul

La Bolsa, ésta es mi parada

Invertir en la  bolsa, y en los mercados financieros en general es como subirse a un tren o a un  autobús; hay muchas y diversas paradas, y sólo tú  eliges en cuál bajarte. En una línea normal de bus, por ejemplo suelen haber unas 20 paradas, si  es un trayecto largo, bueno, la bolsa tiene más, tiene una que se llama “gano un 10%” otra “pierdo un 10%”, y muchas más como; “llevo 5 años invirtiendo y aun pierdo”, “he doblado mi capital en 6 meses” “he perdido la mitad del valor de mi cartera en un año” y así hasta un sin fin de posibilidades.

Aunque tú, inversor, no seas el que conduce el autobús, es decir, que tú no puedes decidir si la bolsa va a subir o bajar,(eso si acaso lo deciden las “manos fuertes”) sí tienes el poder y así lo tienes que hacer valer, de bajarte en la parada que  creas más conveniente para tus intereses.

Pero claro, hay mucha gente que se sube en este trayecto de la bolsa, y no tiene ni idea de las paradas que hay, y por tanto no saben en cuál de ellas se tiene que bajar. ¿Se imaginan a alguien que se suba a un autobús, sin saber de antemano cuál es su parada?

Yo me lo imagino; dudando cada vez que se para el bus, aunque sea por un semáforo si bajar o no, si esperar a la próxima o no, preguntando a los demás viajeros qué parada le recomiendan, maldiciendo por no haberse parado hace unas cuantas, o incluso arrepentirse de haber subido; o a veces alegrándose de todo eso, en fin, un usuario del bus bastante atípico y despistado, sin ni siquiera saber si se ha subido en la línea de bus correcta, ósea sin rumbo y a la deriva.

Como he comentado antes, tú como inversor no eres el conductor del autobús (si  acaso lo sería tu asesor de bolsa) y es también recomendable, e imprescindible, que ese conductor, que es el que te puede llevar a la parada que tu realmente quieres, sea un buen guía, que te informe pero que también te forme y te ayude cuando tengas dudas.

Por eso, antes de empezar el viaje de las inversiones y del mundo de la bolsa, debemos de tener lo más claro posible a dónde nos puede llevar ese autobús de la bolsa, en que paradas nos podemos o debemos bajar, o subir, los posibles riesgos que conlleva, el precio del billete y el tiempo que perdemos y lo más importante, tener muy clarito que el último que toma la decisión de dónde, cuándo y porque bajar eres tú: el inversor.

De todas maneras, acordaros de cederles el asiento a personas mayores, a mujeres embarazadas, y a niños menores, aunque nos cansemos un poco al estar de pie, siempre hay otras preferencias.

06
Jul

Bienvenidas las imputaciones del “Caso Bankia”

Esta semana hemos conocido las imputaciones por parte de la Audencia Nacional a 33 ex-consejeros de Bankia; desde mi punto de vista, las situaciones que se deben investigar, y no solo en Bankia son las siguientes:

– Cobro de bonos en base a beneficios “inexistentes”.
– Mala utilización de fondos públicos.
– Emisión de otros productos “viciados” para inversores minoristas  (subordinadas, preferentes, acciones…).
– Regulación y control de todo lo anterior, a pesar de que no se han imputado a miembros ni de CNMV, ni de Banco de España, ni de las auditorías (de momento, están citados como testigos).

Como no soy un experto en legislación, os dejo explicaciones publicadas estos días en los digitales de El Mundo, El País, Expansión y Cinco Días.

Hay que destacar que entre los imputados hay miembros del PSOE, PP, Izquierda Unida, CCOO y UGT, lo que parece demostrar la alineación entre el lobby bancario y el político; unión que explica también, entre otras cosas, el porqué no se ha solicitado antes el rescate al sistema bancario, que tal vez, también se debería investigar, ya que ha lastrado la economía de un país durante años…

Mención aparte y agradecimiento  merece el equipo de UPyD, que a pesar de ser un partido político, ha demostrado que está alineado con la sociedad y lucha desde las instituciones contra este tipo de situaciones.

Como conclusión, creo que es una gran noticia, no solo por las sanciones que les puedan imponer, sino para que sirva de ejemplo a futuras generaciones de banqueros/políticos y que sepan que en la nueva sociedad que se está gestando no permitiremos más situaciones similares.

 

 

 

 

05
Jul

¿Es hora de invertir en la Bolsa española? Publicado en Libertad Digital:

Esta mañana han publicado en Libertad Digital, mi opinión sobre cuándo es hora de invertir en Bolsa española.

En el post, analizo factores por los que durante una época se ha comportado peor que otras bolsas, básicamente por la desconfianza en el sistema financiero español.

Los que me conocéis, sabéis que llevo mucho tiempo sin ver perspectivas en bolsa española (salvo contadas excepciones), pero esto ha cambiado, ya que una vez que se han puesto en marcha (más vale tarde que nunca) mecanismos para rescatar el sistema financiero, la confianza está volviendo, por lo tanto la Bolsa debe recuperar mucho terreno (ya ha empezado a hacerlo).

Para saber cuándo es la hora de comprar, y de vender, aparte de buscar empresas con mucho potencial (que las hay, y en el post pongo algunos ejemplos), creo que también es importante analizar tendencias, soportes y resistencias.

Aquí tenéis el post completo, espero que os pueda ayudar!!

03
Jul

Convenio de colaboración AulaFinanzas-BolsaMallorca

Me complace informar del acuerdo que hemos llegado con el Club de Bolsa de Mallorca, por el cual los socios y usuarios de la web se podrán beneficiar de estas ventajas significativos en todos los cursos que realicen con nosotros.

– Para Socios con tarjeta en vigor: 50% de descuento.

– Para Usuarios web BolsaMallorca: 25% de descuento.

– Para personas allegadas a Socios con tarjeta en vigor: 25% de descuento.

Quiero agradecer además a Juan Luis Ragel, presidente del Club, por las facilidades que nos ha dado para plasmar este acuerdo.

Espero que con este convenio, mucha gente se anime a adquirir Cultura Financiera!!!