La semana pasada en ElPaís.com publicaron un artículo en el que elaboré una clasificación de los mejores fondos de inversión de renta variable por categoría.
Esta clasificación sigue los siguientes requisitos:
- Está ordenada por rentabilidad anualizada a 10 años (tomando como referencia día 3 de junio); también pongo la que han obtenido en otros espacios temporales (5, 3, 1 y año actual).
- Está agrupado por categorías homogéneas es decir todos los fondos que invierten en Europa, independientemente de capitalización, tipología, zona, sector… está en Europa; y así el resto de categorías.
- Son fondos en los que los ahorradores españoles pueden acceder fácilmente ya sea porque son de gestoras españolas como por haber brokers que los comercializan.
- Los mínimos exigibles de estos fondos son inferiores a 6.000euros.
- Se indican las comisiones, a pesar de que creo firmemente que la realmente importantes es la de reembolso y suscripción, ya que la de gestión está incluida en la rentabilidad.
- Aparecen las posiciones de acciones más destacadas de los fondos.
Así, la clasificación queda así (podéis ver todo lo comentado en el propio post):
– España:
- Fidelity Funds-Iberia Fund E
- Aviva Espabolsa
- Gesconsult Renta Variable
– Europa:
- Threadneedle European Smaller Companies Retail
- Invesco Continental European Small Cap
- MFS Meridian Funds European Smaller Companies
– EEUU:
- Robeco US Select Opportunities
- Janus US Venture
- Legg Mason Royce Smaller Companies
– Emergentes:
- Fidelity Funds-Indonesia Fund
- Aberdeen Global Latin American
- Aberdeen Global Asian Smaller Companies
– Japón:
- M&G Japan Smaller Companies
- M&G Japan Fund
- Parvest Equity Japan Small Cap Classic
– Sectoriales:
- Candrian Equities Biotechnology
- UBS Equity Fund- Bitotech
- Parvest Equity World Energy Classic
– Globales:
- Carmignac Investissement
- DWS Top Dividend
- BRGF- Global Small Caps
Creo que se pueden sacar conclusiones de esta clasificación, en primer lugar, y viendo la diferencia de rentabilidades en distintos espacios temporales) la importancia de una estrategia dinámica, y otra es ver cómo a largo plazo predominan los fondos que invierten en pequeñas compañías.