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25
Sep

Cambios de Fiscalidad en “La Carta de la Bolsa”

Como muchos ya saben, el Gobierno anunció (sin dar muchos detalles) un cambio tributario para las ganancias patrimoniales generadas en menos de un año.

Para poneros en situación, os recuerdo como está la tributación actualmente para ganancias patrimoniales consideradas “Rentas del Ahorro”, independientemente del período de generación:

– Ganancias de 0 a 6.000€: 21%
– Ganancias de 6.000 a 24.000€: 25%
– Ganancias superiores a 24.000€: 27%

Cabe recordar también que este escalado, era el resultado de sumar tipos adicionales para los años 2012 y 2013, ya que antes, y supuestamente a partir de 2014, el escalado era éste:

– Ganancias de 0 a 6.000€: 19%
– Ganancias superiores a 6.000€: 21%

Pues bien, a partir de 2013, se respetan estas tarifas siempre que el periodo en el que se obtenga la ganancia sea superior a un año natural, para el resto no se considerará “Tipos del Ahorro”, sino que tributarán al tipo marginal, incrementando además la base imponible.

Esto supone un incremento sustancial para las personas que especulen, ya que dependiendo de en qué Comunidad Autónoma tribute puede llegar a pagar en concepto de IRPF el 56% de sus ganancias (para Baleares el máximo es 52%).

Pero, ¿esta medida será efectiva?, ¿por qué se hace?… Intento contestar a estas preguntas en este post, espero que os ayude a entenderlo… o no…

24
Sep

¿Es ahora un buen momento para invertir en Bolsa? En iAhorro.com

Os dejo link con post que escribí para la web de iAhorro.com donde explico los motivos por los que creo que es buen momento para invertir en Bolsa.

A pesar de los motivos que doy, hay que tener en cuenta tres aspectos fundamentales:

– Aunque doy varios argumentos a favor, no tengo una bola de cristal, por lo tanto hay que tener muy clara una estrategia con stops,  por si no se diera la subida que espero.

– La Bolsa es algo global, por lo tanto hay que seleccionar las zonas/sectores donde se invierte.

– Si no conoce el mundo de la Bolsa, y quiere rentabilizar sus ahorros, es totalmente irresponsable que invierta sin acudir a entidades o personas cualificadas e independientes que le puedan asesorar o formar.

 

21
Sep

Seminario Gratuito “La Bolsa para todos”

El próximo día 1 de octubre, en colaboración con GVC Gaesco y BolsaMallorca.com, ofreceremos el seminario gratuito “La Bolsa para todos”.

La charla, impartida por Miguel Ángel Luque Paz, está enfocada a personas que no tengan idea de inversión en bolsa, hayan empezado a operar o no (una de las causas más frecuente de fracasar en bolsa es no tener conocimientos).

Todo estará explicado en un lenguaje muy sencillo, y empezando desde un nivel cero, para que todo el mundo pueda entender absolutamente todo.

Si os interesa, o sabéis de alguién que le pueda interesar, no dudéis en venir.

Fecha: 01/12/2012
Lugar: Oficina GVC Gaesco Palma, Avda Alemania, 4 Bajos. Sección Conferencias
Horario: De 19 a 21h
Precio: Gratuito!!

19
Sep

Sesiones de Trading en Vivo

Os he preparado 3 sesiones de TRADING EN VIVO Y EN DIRECTO, es decir, durante 3 días  ,  vamos a operar en 5 mercados diferentes, con 5 sistemas diferentes a tiempo real en cuenta Demo, en intradía.

En cada ordenador, las personas que se sienten en él tendrán que vigilar un mercado, con un sistema en concreto y comprar cuando se produzcan las señales del sistema, poniendo stop y vendiendo cuando lo  crea conveniente, esto se repetira en cada ordenador, y yo en el ordenador principal trasladaré todas las señales y operaciones que se vayan realizando y daré las explicaciones pertinentes.

Por ejemplo: En el ordenador 1 se vigilará el índice DAX, en velas de 5 minutos con el  sistema del cruce dorado; en el 2 estaremos atentos al ORO con el sistema de Mister Larsen; el el 3 el Banco Santander observando  figuras japonesas etc.

Para sacar el máximo provecho a las sesiones  éstas se producirán en horario de maxima volatilidad, de las 15:00 a las 18:00. Sé que es una hora un poco complicada para algunos, pero  es la mejor; de 15:00 a 15:30 nos preparamos para la apertura en Wall Street, de 15:30 a 17:30 operamos y de 17:30 a 18:00 sacamos las conclusiones.

El precio oficial es de 130€, pero para alumnos míos, de AulaFinanzas, socios de BolsaMallorca, clientes de GVC Gaesco es de 100€. Con esto estáis contratando 3 sesiones de trading.Si solo quieres asistir a una el precio es de 50,00€.

Aprenderéis a controlar las emociones, gestionar un sistema, entrar y salir en el  mercado el mismo día, a tomar decisiones en segundos, en fin, sentireis la adrenalina correr por vuestra sangre.

Como sólo  hay un turno, esta vez sí que las plazas son super-limitadas, así que se reservarán  según el orden estricto de reserva, entendiéndose reservada la plaza una vez que se haya hecho un ingreso a la siguiente cuenta.

0182  4263  07  0201543387  BBVA

Para cualquier duda podéis mandar un mail a:

mallorca@gvcgaesco.es
info@aulafinanzas.com

FECHAS: 24, 25 Y 26 de septiembre

HORARIO:  De 15:00 a 18:00

LUGAR: Via Alemania 4, oficinas de GVC Gaesco en Sala para Tiempo Real 

PRECIO: 130 €

PRECIO ESPECIAL: 100€ para ex-alumnos, clientes de GVC Gaesco y socios de BolsaMallorca.

PRECIO 1 SOLA SESIÓN: 50,00€

18
Sep

¿Dónde está más seguro mi dinero?

Esta es una pregunta que nos hacemos todos, ante tanta incertidumbre, una incertidumbre mundial, nos preguntamos qué hacer con el esfuerzo materializado… nuestro ahorro.

Este año tuve la suerte de recorrer tres puntos vitales del mundo. Estuve en Dubái, de ahí fui a  Nueva York y de ahí a Buenos Aires.

En Dubái encontré una sociedad partida en dos. Los Árabes y Europeos/ Americanos,  la parte rica o pudiente. Y la segunda, los indios y pakistanís, la parte pobre o menos pudiente. Una Nueva York montada con petro dólares, pero vacía y con un abismo social.

Nueva York está padeciendo un desempleo que no veía desde los años 50, un 15 %, me refiero al desempleo real, no al estadístico, por supuesto. Por primera vez en mi vida, vi locales en la 5th Avenue cerrados.

Buenos Aires está bordeando el nuevo populismo, el de Chavez, esto de “me quedo con lo que quiero en nombre de los pobres, aunque yo, el dictador, soy  bastante rico”.

Y por fin… Europa, donde está claro que con la bajada de las aguas, se ve cuales son las diferencias entre unos y otros.  Reza el dicho “cuando las aguas bajan, se ve quien se baña desnudo”.  Y así está siendo.

Vemos el mundo de un lado y del otro tambaleando, con inestabilidad como constante.

Pasando al análisis local:

De los 52 bancos y cajas que teníamos, apenas nos quedaremos con 12. Entre rescatadas por el FROB (Fondo de Rescate Bancario. La “O” de Frob, corresponde a Ordenado, pero vemos que no pinta nada, si algo ha sido este nuevo orden es de todo menos Ordenado) y las otras que las tuvieron que adquirir los que estaban mejor, los quebrados – comprados, digo yo, no sabemos cuál es la situación real de nuestro banco.

De los chanchullos bancarios como el de salir a bolsa estando en quiebra, saltándose a la CNMV, o al Ministerio de Economía, casos como el de Bankia….y tantos otros productos que no se sabe que sorpresas guardan… como las preferentes y subordinadas.

En fin… Ante tanta incertidumbre mundial y local surge la pregunta ¿Y qué hago con mis ahorros? ¿Dónde está más seguro mi dinero? ¿Dónde lo pongo?

Lo que les digo siempre a mis clientes es que hoy por hoy, lo único que sabemos por seguro, es que el dinero del mundo no se va. Mientras no tengamos una bolsa en la luna, se queda aquí en la tierra. Esa es la única seguridad que hay.

Así que la única alternativa para tener seguridad, hoy por hoy es diversificando  y cuanto más mejor. Usar lo que nos dijo la abuela…. Los huevos en distintas canastas.

Ahora bien,  diversificar manualmente puede ser oneroso y complicado de seguir o controlar, pero existen productos que lo hacen por nosotros y bastante bien, por cierto.

Están los fondos de inversión y también los ETFs, que son productos que nos permiten diversificar y poner los huevos en distintas canastas sin mayores esfuerzos.

Pero ¿Por qué estos productos? ¿Qué tengo que tener en cuenta a la hora de usarlos?

Vamos por partes.

  1. La primera razón para usar estos productos, es que están fuera de los balances de los bancos o de las entidades. Por lo que en el absurdo del peor, que la entidad se vaya a la quiebra, estos productos quedan fuera de la quiebra. Mirad por ejemplo el caso de Lehman, lo único que se salvaron fueron los fondos, que los adquirió la gestora Nomura. Estos clientes no perdieron sus ahorros.
  2. Comprenda que el IBEX35 NO ES  la renta variable mundial (es tan sólo el 1.8 % del mundo) Diversifique mundialmente. Use la economía de todos los países del mundo.  Hay muy  buenos fondos que replican el MSCI WORLD, índice de referencia mundial.
  3. Si no quiere volatilidad, use la renta fija, pero igual que el punto 2, use la renta fija a nivel mundial. No solo la española.  Hay fondos que le diversificaran a nivel mundial sin grandes costes.
  4. Mire el horizonte temporal de su inversión, si quiere el dinero para dentro de 10 años o más, no use renta fija, perderá valor frente a la inflación. Se están despertando tres mil quinientos millones de consumidores, y la inflación a nivel mundial está garantizada.

Así las cosas, en España el 51 % del dinero hoy por hoy está en liquido, en cuentas corrientes o depósitos bancarios… una barbaridad, ya que ninguno le bate a la inflación. En Inglaterra por ejemplo esta cifra es tan sólo el 10 %, en Alemania el 12 %. Pregúntese por qué otros países ponen más en fondos de inversión.  Tiene su razón.

  1. Por último (sino el editor me mata) Ponga un asesor financiero en su vida o aprenda algo del mundo financiero. Alguien que lo pueda guiar con el conocimiento correspondiente. No haga como hasta ahora, que “el director del banco es amiguete mío” Este le venderá lo que le diga la entidad que tiene que vender.

Sepa que el engaño o el error irán en proporción directa a su desconocimiento, a más sepa ud. más difícil será que le vendan la moto o que cometa un error de inversión.

Use los fondos y asesórese bien, o aprenda a manejar su dinero.

13
Sep

El cambio que viene

No es la primera vez que el mundo sufre una crisis inmobiliaria, como ya hemos descubierto, a otros les pasó lo mismo antes, Japón, Suecia, Inglaterra, etc…

La pregunta es ¿Qué forma de solución tomará la actual en España?

Lo que estamos viendo es la formación de este Banco Malo, un banco que se financiará parte con el Estado, parte con privados y parte con el dinero del FROB. Es decir, ” a poner todos para salvarnos a todos”, ya que si hicieramos lo mismo que hizo Estados Unidos, es decir, bajar los precios de un golpe y sacar todos los inmuebles al mercado, España entraría en una quiebra sin precedentes mundial.

La opción de Japón, de ir poco a poco quitandose los activos, no benefició a nadie.

Bueno, entonces probemos un híbrido. Un Banco Malo. Pero eso sí, con matices:

a. Los demás bancos no podrán prestar con tanta manga ancha como hasta ahora. Eso es obvio, se endurecen las alternativas al crédito inmobiliario.

b. Los supervivientes, los post- Frob, los post- rescatados, tendrán que reducir sus oficinas lo que generará en el próximo gran ERE de la historia bancaria.

c. Los costes de comisiones e intereses tendrán que subir (de hecho ya lo están haciendo) para aguantar mejor la reducción de beneficios por los impagos.

d. Ese Banco Malo, tardará sus buenos años en quitarse el stock de encima, pero a nadie le preocupa mucho, ya que una vez financiado, los bancos quedarán limpios para empezar a jugar nuevamente.

e. Indirectamente ese rescate será pagado por todos, por lo que también veremos incrementos en impuestos, especialmente aquellos financieros, ya hablan hoy de grabar las ganancias sobre el ahorro al tipo IRPF de comunidades, es decir en Cataluña por ejemplo , al 56 %.

 En resumen, para un servidor, el sistema se acercará al sueco, es decir, impuestos sobre el 50 % para mantener el bienestar social.

Europa no es un proyecto tanto económico, sino más bien politico, de ahí que para vivir en el estado de bienestar tengamos que pagar con malestar a aquellos que nos va un poquito mejor.

Solo nos queda esperar que no se les ocurra hacer el cambio drástico de golpe, ya que así en lugar de un cambio lograremos un estrangulamiento, y ahí la cosa cambia.

06
Sep

Compra deuda por Banco Central Europeo en IB3 Ràdio

Al hilo de la reunión mensual de hoy del Banco Central Europeo, y esperando que su Presidente, Mario Draghi, anuncie una compra de deuda de países con tensiones de deuda, principalmente España, ayer intervine, junto a Javier Capó y Amadeo Spadarano, profesores de la UIB en el Informatiu de IB3 Ràdio, para intentar aclarar algunos conceptos.

En primer lugar (y de ello trató mi primera intervención), es importante saber, qué significa realmente esta compra de deuda: Se trata de una compra en mercado secundario, por lo tanto el BCE no prestará dinero a los países, permitiendo que se financien más barato; lo que hacen es comprar deuda que en su día ya emitieron estos países y que adquirieron unas terceras personas (en su mayoría bancos).

Si bien es cierto, que no es una medida directa para favorecer el endeudamiento de los países, indirectamente tiene dos efectos positivos:

  1. Inyecta liquidez al mercado ya que los bancos que tienen esta deuda la pueden vender a precios atractivos.
  2. Rebaja la rentabilidad en mercado secundario que se exige a la deuda española, por lo tanto, lo normal sería que cuando el Estado emita deuda a través de subasta, se le exijan rentabilidades similares; con lo cual se podrá ahorrar unos importantes costes financieros, pudiendo utilizar este dinero en otras funciones.

Mi última intervención, trató sobre los “intereses” que tiene Alemania en que este diferencial de intereses que pagan ellos respecto a Italia o España siga alto (la famosa “prima de riesgo”).

Evidentemente a corto plazo Alemania gana con esta situación, ya que cuando hace una emisión de deuda, tiene que pagar unos intereses muy bajos e incluso en algunos momentos les han pagado intereses a ellos por prestarles dinero, algo absolutamente absurdo para el inversor y que es fruto de una situación de pánico incontrolada (en noviembre de 2011 ya publiqué un artículo al respecto).

Sin embargo, esta “ventaja” se puede volver en su contra a medio plazo (cada vez más corto) ya que  una presión contra la deuda de otros países de la Unión, también perjudica al país más interesado en que se mantenga (y se amplíe a otros países esta Unión) y no solo me refiero a la deuda que tienen sus bancos en Italia, Grecia o España, sino también a lo que como les afectaría que la crisis se alargue a otros sectores como el turismo, construcción, automóviles, alimentación, biofarmacia…

Con esto no quiero decir que esta relajación artificial del mercado de deuda sea una actuación correcta, desde luego en situaciones normales no lo creería en absoluto, aunque esta situación es totalmente diferente y casi “desesperada”.

Podéis oír el programa en este link a partir del minuto 109; la verdad es que se trata el tema con mucho conocimiento y puede valer la pena escucharlo.

18
Ago

Fondos de inversión y ETF’s en FuturFinances.com

Siguiendo con la colaboración con FuturFinances.com hemos añadido dos secciones más, con explicaciones y factores a tener en cuenta sobre:

Inversión en Fondos de Inversión

Inversión en ETF’s

Seguro que en septiembre incluiremos más secciones, si tenéis alguna recomendación, nos la podéis hacer llegar en este formulario.

Estos días estaremos de vacaciones para empezar septiembre con ideas y energías renovadas.

Feliz verano a tod@s!!!!

16
Ago

Mercados Financieros, Acciones y Estrategias de Inversión en FuturFinances.com

Desde hace unos días, estamos colaborando con la web FuturFinances.com con el fin de ayudar un poco más a las personas que estén interesadas en invertir, y necesiten cierta formación básica.

Actualmente ya hay tres secciones en las que detallamos algunos conceptos, y próximamente iremos incluyendo más.

Invertir en Mercados Financieros

Invertir en Acciones

Estrategias de Inversión

Además, hay una sección escrita por Pau Monserrat, en la que explica qué son los Valores Santander, que creo que también es muy útil, para quien los tenga, y para quién esté “tentado” en invertir en productos similares.

 

14
Ago

Conceptos: Ibex, Prima de Riesgo, Mercados, Rescate…en Cadena Cope

Esta mañana me han entrevistado en la desconexión local de la Cadena Cope, con el fin de aclarar algunos conceptos básicos sobre Bolsa que se oyen constantemente en prensa, pero que la mayoría de gente no lo acaba de entender.

Desde luego, me ha alegrado mucho esta mañana, ya que yo también creo que hay un vacío enorme en este sentido, de hecho es el motivo principal por el que hemos creado AulaFinanzas.com ya que a pesar que parezca lo contrario, la Inversión en Bolsa, es más sencillo de lo que parece.

Lo primero que me han preguntado es ¿Qué es el Ibex?  ya que “cada mañana amanecemos con noticias de si sube o baja”;  se trata de una media entre la evolución de las 35 empresas más importantes (bursátilmente hablando) de España, además hay que tener en cuenta que esta media no es a partes iguales, sino que las más grandes, tienen más peso en el cálculo; por ejemplo, lo normal es que si el Ibex sube, sea debido a que Telefónica, Santander, BBVA suben.

Al hilo de estos comentarios, me ha preguntado ¿Qué es el mercado? y ¿Por qué se “ataca” a España? La respuesta es sencilla, el Mercado somos todos los que invertimos, teniendo más peso en él las grandes carteras formadas por Planes de Pensiones o Fondos de Inversión.

Respecto al ataque que tanto se comenta, creo que no es tal, sino que simplemente se está desinvirtiendo en España por cuestiones lógicas (desconfianza en políticos, en sector bancario…), y para aclararlo, he puesto el ejemplo que suelo usar: Si un Plan de Pensiones quiere comprar una empresa de telecomunicaciones europea, y entre las que están “baratas” les aparece Telefónica y Deutsche Telekom, elegirá, sin duda la alemana, lo que no creo que se pueda considerar un ataque, sino una defensa.

En cuanto a conceptos, la última pregunta ha sido ¿Qué es la prima de riesgo?. En primer lugar, he querido dejar muy claro que es un concepto más mediático que relevante, ya que no refleja los tipos de interés que tiene que pagar España, respecto a Alemania, sino que refleja las operaciones que se están haciendo en ese momento en mercado secundario; sinceramente creo que es mucho más importante saber a qué tipo de interés nos dejan el dinero cuando el Estado hace una subasta de bonos y obligaciones.

Además, los precios a los que comparamos nuestra deuda en la prima de riesgo, es la de Alemania, que está viviendo una burbuja enorme, con lo que, si se tiene que analizar algo previo a las subastas, es  el precio al que se negocia nuestra deuda, y no referenciarlo al que lo hace la alemana que es totalmente irracional.

Por último, y ya que hablábamos de deuda, ha salido en la conversación, ¿por qué tenemos que tener más deuda para salir adelante? y si ¿es bueno que nos rescaten?. Desde luego, esta es la pregunta del millón, y se puede debatir durante horas sobre este tema. Yo, personalmente, creo que sí es necesario emitir más deuda para no quebrar, por tanto también lo es que nos rescaten. Desde luego, ésta es una situación muy puntual y no siempre sería la solución (de hecho no deberíamos haber llegado hasta aquí), pero si los Gobiernos facilitan la reactivación económica (sin hacer más recortes), próximamente sí podremos amortizar toda esta deuda que genere “rescatar” bancos y Comunidades Autónomas.

Luis García Langa